交银施罗德中证环境处理指数型证券投资          基金(LOF)     基金遏抑东谈主：交银施罗德基金遏抑有限公司     基金托管东谈主：中信银行股份有限公司     阐述送出日历：2025 年 7 月 18 日                       交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述                           §1 进军辅导  基金遏抑东谈主的董事会及董事保证本阐述所载贵府不存在古怪纪录、误导性述说或首要遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和圆善性承担个别及连带背负。   基金托管东谈主中信银行股份有限公司凭据本基金合同章程，于 2025 年 07 月 17 日复核了本阐述 中的财务方针、净值发达和投资组合阐述等内容，保证复核内容不存在古怪纪录、误导性述说或 者首要遗漏。   基金遏抑东谈主应许以诚实信用、辛苦尽职的原则遏抑和应用基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日发达。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募诠释书。   本阐述中财务贵府未经审计。   本阐述期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金居品能够 基金简称                      交银中证环境处理指数(LOF) 基金主代码                     164908 基金运作方式                    协议型绽放式 基金合同见效日                   2016 年 7 月 19 日 阐述期末基金份额总数                353,763,253.48 份 投资主义                      本基金禁受指数化投资，精粹追踪标的指数，追求追踪                           偏离度与追踪间隙最小化。本基金力图端原来基金日均                           追踪偏离度的完全值不逾越 0.35%，年追踪间隙不逾越 投资策略                      本基金为指数型基金，绝大部分钞票禁受完全复制标的                           指数的方法追踪标的指数，即按照中证环境处理指数中                           的成份股构成杰出权重构建股票投资组合，并凭据标的                           指数成份股杰出权重的变动进行相应救助。当预期成份                           股发生救助和成份股发生配股、增发、分成等行径时，                           或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的后果                           可能带来影响时，或因某些特殊情况导致成份股流动性                           不实时，或其他原因导致无法有用复制和追踪标的指数                           时，基金遏抑东谈主不错对投资组合遏抑进行顺应变通和调                           整，从而使得投资组合精粹地追踪标的指数。在肤浅市                           场情况下，力图端原来基金日均追踪偏离度的完全值不                           逾越 0.35%，年追踪间隙不逾越 4%。如因指数编制国法                           救助或其他身分导致追踪偏离度和追踪间隙逾越上述范                           围，基金遏抑东谈主应礼聘合理法子幸免追踪偏离度、追踪                           间隙进一步扩大。                            第 2 页 共 14 页                      交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述 功绩相比基准                   中证环境处理指数收益率×95%＋银行活期进款利率（税                          后）×5% 风险收益特征                   本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于                          羼杂型基金、债券型基金和货币商场基金，属于承担较                          高预期风险、预期收益较高的证券投资基金品种。 基金遏抑东谈主                    交银施罗德基金遏抑有限公司 基金托管东谈主                    中信银行股份有限公司                           交银中证环境处理指数                交银中证环境处理指数 下属分级基金的基金简称                              (LOF)A                    (LOF)C 下属分级基金的场内简称                    环境处理                          - 下属分级基金的交游代码                     164908                     013413 阐述期末下属分级基金的份额总数            297,537,860.77 份           56,225,392.71 份 注：本基金于 2016 年 7 月 19 日由交银施罗德中证环境处理指数分级证券投资基金转型为交银施 罗德中证环境处理指数型证券投资基金（LOF）      。                   §3 主要财务方针和基金净值发达                                                             单元：东谈主民币元                          阐述期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务方针                      交银中证环境处理指数(LOF)A             交银中证环境处理指数(LOF)C 注：1、上述基金功绩方针不包括握有东谈主认购或交游基金的各项用度，计入用度后的践诺收益水平 要低于所列数字； 除联系用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已末端收益加上本期公允价值变动收益。                      交银中证环境处理指数(LOF)A                                     功绩相比基准                   净值增长率标 功绩相比基准  阶段      净值增长率①                     收益率圭臬差           ①－③            ②－④                    准差②    收益率③                                            ④                          第 3 页 共 14 页                        交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述 往日三个月      3.07%       1.51%         2.68%      1.53%     0.39%    -0.02% 往日六个月      6.41%       1.29%         6.33%      1.30%     0.08%    -0.01% 往日一年       34.56%      1.65%        34.87%      1.67%    -0.31%    -0.02% 往日三年      -11.01%      1.39%       -10.46%      1.41%    -0.55%    -0.02% 往日五年      -12.43%      1.41%       -10.44%      1.43%    -1.99%    -0.02% 自基金合同           -53.68%      1.42%       -50.48%      1.44%    -3.20%    -0.02% 见效起于今                        交银中证环境处理指数(LOF)C                                              功绩相比基准                     净值增长率标 功绩相比基准  阶段     净值增长率①                               收益率圭臬差     ①－③       ②－④                      准差②        收益率③                                                ④ 往日三个月      3.04%       1.51%         2.68%      1.53%     0.36%    -0.02% 往日六个月      6.34%       1.29%         6.33%      1.30%     0.01%    -0.01% 往日一年       34.41%      1.65%        34.87%      1.67%    -0.46%    -0.02% 往日三年      -11.27%      1.39%       -10.46%      1.41%    -0.81%    -0.02% 自基金合同           -16.46%      1.43%       -14.25%      1.45%    -2.21%    -0.02% 见效起于今 注：1、交银施罗德中证环境处理指数分级证券投资基金从 2016 年 7 月 19 日起追究转型为交银施 罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)，本表列示的是本阐述期基金转型后的基金净值表 现，转型后基金的功绩相比基准为中证环境处理指数收益率×95%＋银行活期进款利率（税后）× 初度阐明起于今”，下同。 率变动的相比                                第 4 页 共 14 页                    交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述 注：1、本基金由交银施罗德中证环境处理指数分级证券投资基金转型而来。基金转型日为 2016 年 7 月 19 日。本基金的投资转型期为交银施罗德中证环境处理指数分级证券投资基金转型实施日 （即 2016 年 7 月 19 日）起的 6 个月。截止投资转型期末端，本基金各项钞票设置比例相宜基金 合同及招募诠释书联系投资比例的商定。 月 30 日被阐明并将有用份额登记在册。                       §4 遏抑东谈主阐述                        第 5 页 共 14 页                             交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述               任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                                 诠释                任职日历  离任日历  年限     交银上证     处理 ETF     杰出联     接、交银     深证 300     价值 ETF     杰出联     接、交银     中证国外     中国互联     网指数     （LOF)、     交银中证     环境处理     指数     （LOF） 、                                      硕士。2016 年加入交银施罗德基金遏抑 邵文婷 交银创业                      -        9年        有限公司，历任量化投资部推敲员/投资                  日     板 50 指                                       司理。     数、交银     国证新能     源指数     (LOF)、交     银中证红     利低波动     交银中证     A500 指     数、交银     上证科创     板 100 指     数、交银     中证 A50     指数的基     金司理 注：基金司理（或基金司理小组）期后变动（如有）敬请体恤基金遏抑东谈主发布的联系公告。    在阐述期内，本基金遏抑东谈主严格治服了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》                                    、基金合同和其他 联系法律法则的章程，并本着诚实信用、辛苦尽职的原则遏抑和应用基金钞票，基金举座运作符 合联系法律法则和基金合同的章程，为基金握有东谈主谋求最大利益。                                   第 6 页 共 14 页                  交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述   本公司制定了严格的投资规矩轨制和平正交游监规矩度来保证旗下基金运作的平正，旗下所 遏抑的系数钞票组合，包括证券投资基金和私募钞票遏抑计较均严格治服轨制进行平正交游。   公司建立资源分享的投资推敲信息平台，确保各投资组合在取得投资信息、投资建议和实施 投资决议方面享有平正的契机。公司在交游推论要领实行聚首交游轨制，建立平正的交游分拨制 度。关于交游所公开竞价交游，治服“价钱优先、时期优先”的原则，一谈通过交游系统进行比 例分拨；关于非聚首竞价交游、以公司口头进行的场酬酢易，治服平正交游分拨原则对交游落幕 进行分拨。   公司中央交游室和风险遏抑部进行日常投资交游行径监控，风险遏抑部负责对各账户平正交 易进行过后分析，于每季度和每年度差异对公司遏抑的不同投资组合的举座收益率互异、分投资 类别的收益率互异以及不同时代窗口同向交游的交游价差进行分析，通过分析评估和信息深入来 加强对平正交游经由和落幕的监督。   阐述期内本公司严格推论平正交游轨制，平正对待旗下各投资组合，未发现任何违抗平正交 易的行径。   本基金于本阐述期内不存在特别交游行径。本阐述期内，本公司遏抑的系数投资组合参与的 交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量莫得逾越该证券当日总成交量 5%的情形，本 基金与本公司遏抑的其他投资组合在不同时代窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交游的交游价 差未出现特别。 月制造业 PMI 着落至 49，知晓膨胀能源不及；出口订单走弱，反应外需压力加大。5 月，跟着中 好意思互降关税落地，PMI 小幅回升，但仍低于枯荣线。通胀和蔼，CPI 邻接两月同比略降，PPI 降幅 有所扩大，但中枢 CPI 角落改善。金融端来看，社融增速放缓，5 月社会融资规模增长 2.3 万亿 元，高于预期和前值；新增东谈主民币贷款 6200 亿元，低于预期但高于前值，M1 同比权贵建设，反 映企业信心仍需提振。财政端支拨提速，前 5 月财政支拨同比增长 4.2%，科技与民生进入占比提 升，基建节拍阶段性减缓。糜掷方面，“以旧换新”政策带动下，5 月社零同比大幅增长 6.4%， 汽车糜掷角落改善，糜掷规复呈现结构分化。政策层面，二季度延续靠前发力的节拍。4 月，政                      第 7 页 共 14 页                     交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述 治局会议明确财政、货币勾通发力，推进“两重”加力、“两新”扩围。5 月，央行推出一揽子 金融器具，开释流动性。财政方面，稀奇国债刊行与城市更新型样加速落地。6 月，政策持续加 码，提倡房地产存量钞票周转、推进利率合理下行及稳汇率预期。政策组合拳知晓出对“稳增长、 稳预期、稳商场”的高度好奇。外部环境方面，中好意思关税互降、中欧汽车推敲开释豪恣信号，全 球生意摩擦有所缓解。行情方面，二季度 A 股举座呈触动上行、结构分化态势。4 月，中好意思关税 扰动激发商场下探，政策飞速对冲，上证指数自 3100 点反弹至 3300 点。5 月，宏不雅政策预期主 导商场，前期关税冲击推进建设行情，后期经济数据超预期重叠政策角落放缓使商场进入触动， 红利、新糜掷、军工等板块相对强势。6 月，军工受地缘催化走强，融会币主题扩散至通讯、电 子等标的，上证指数创下年内新高。动作追踪基准指数的指数基金，本基金在二季度呈现先下行 后触动上行的趋势。      瞻望 2025 年三季度，宏不雅经济有望迈入增速融会、波动不休的新阶段，总需求增速企稳回升， 有助于企业盈利预期建设，推进 A 股进入飞腾区间。资金面或将迎来中遥远资金与政策相沿共振， 风险偏好有望回暖。具体到环保行业，“碳中庸”动作全球发展趋势有望成为遥远策略标的，未 来跟着“减污”和“降碳”并举，环境处理联系产业或将保握较高景气度。同期，行业分成融会、 高股息率的特色在低利率环境下亦具备彰着勾引力。总体而言，从中遥远来看，咱们对 A 股环保 行业督察严慎乐不雅的见识。      本基金（万般）份额净值及功绩发达请见“3.1 主要财务方针”及“3.2.1 基金份额净值增长 率杰出与同期功绩相比基准收益率的相比”部分深入。      本基金本阐述期内无需预警诠释。                      §5 投资组合阐述 序号             情势                金额（元）              占基金总钞票的比例（%）       其中：股票                        145,993,465.81            92.57       其中：债券                                    -                -           钞票相沿证券                               -                -                         第 8 页 共 14 页                    交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                  -                -      产 代码          行业类别           公允价值（元）                    占基金钞票净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                    -                 -  B   采矿业                                         -                 -  C   制造业                              53,076,745.62            34.15      电力、热力、燃气及水分娩和  D                                    31,961,039.01            20.56      供应业  E   建筑业                               2,740,696.00             1.76  F   批发和零卖业                                      -                 -  G   交通运载、仓储和邮政业                                 -                 -  H   住宿和餐饮业                                      -                 -      信息传输、软件和信息技艺服  I                                               -                 -      务业  J   金融业                                         -                 -  K   房地产业                                        -                 -  L   租出和商务劳动迹                          3,253,368.00             2.09  M   科学推敲和技艺劳动迹                        2,670,003.00             1.72  N   水利、环境和各人设施遏抑业                    52,291,330.53            33.64  O   住户劳动、修理和其他劳动迹                               -                 -  P   素养                                          -                 -  Q   卫生和社会使命                                     -                 -  R   文化、体育和文娱业                                   -                 -  S   空洞                                          -                 -      整个                           145,993,182.16               93.93 代码          行业类别           公允价值（元）                    占基金钞票净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                    -                 -  B   采矿业                                         -                 -  C   制造业                                         -                 -      电力、热力、燃气及水分娩和  D      供应业                                    283.65              0.00  E   建筑业                                         -                 -  F   批发和零卖业                                      -                 -                        第 9 页 共 14 页                        交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述  G    交通运载、仓储和邮政业                                    -            -  H    住宿和餐饮业                                         -            -       信息传输、软件和信息技艺服  I       务业                                             -            -  J    金融业                                            -            -  K    房地产业                                           -            -  L    租出和商务劳动迹                                       -            -  M    科学推敲和技艺劳动迹                                     -            -  N    水利、环境和各人设施遏抑业                                  -            -  O    住户劳动、修理和其他劳动迹                                  -            -  P    素养                                             -            -  Q    卫生和社会使命                                        -            -  R    文化、体育和文娱业                                      -            -  S    空洞                                             -            -       整个                                      283.65           0.00   无。 资明细 序号     股票代码     股票称号    数目（股）        公允价值（元）         占基金钞票净值比例（%） 资明细 序号     股票代码     股票称号    数目（股）        公允价值（元）         占基金钞票净值比例（%）   无。                           第 10 页 共 14 页                 交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述   无。   明细   无。   无。   无。   无。   无。   无。   无。   无。 在阐述编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形   阐述期内本基金投资的前十名证券的刊行主体未被监管部门立案打听，在本阐述编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的刊行主体未受到公开质问和处罚。                     第 11 页 共 14 页                    交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述   基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同章程的备选股票库以外的股票。  序号           称号                      金额（元）   无。   无。   无。   由于四舍五入的原因，分项之和与整个项之间可能存在尾差。                    §6 绽放式基金份额变动                                                         单元：份                         交银中证环境处理指数               交银中证环境处理指数 情势                            (LOF)A                   (LOF)C 阐述期期初基金份额总数                     311,497,744.52       71,988,104.87 阐述期时代基金总申购份额                     10,639,421.10       39,957,827.91 减:阐述期时代基金总赎回份额                   24,599,304.85       55,720,540.07 阐述期时代基金拆分变动份额（份额减                                             -                      - 少以“-”填列） 阐述期期末基金份额总数                     297,537,860.77       56,225,392.71 注：1、若是本阐述时代发生调遣入、份额类别救助、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；                       第 12 页 共 14 页                 交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述          §7 基金遏抑东谈主应用固有资金投成本基金情况                                                      单元：份                       交银中证环境处理指数               交银中证环境处理指数         情势                          (LOF)A                   (LOF)C 阐述期期初遏抑东谈主握有的本基金份额               34,222,590.58                - 阐述期时代买入/申购总份额                             -                 - 阐述期时代卖出/赎回总份额                             -                 - 阐述期期末遏抑东谈主握有的本基金份额               34,222,590.58                - 阐述期期末握有的本基金份额占基金总 份额比例（%）   无。              §8 影响投资者决议的其他进军信息   无。   无。                     第 13 页 共 14 页                       交银施罗德中证环境处理指数型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度阐述 环境处理指数型证券投资基金（LOF）》的法律意见； 理指数分级证券投资基金在章程报刊上各项公告的原稿。    备查文献存放于基金遏抑东谈主的办公式样。    投资者可在办公时期内至基金遏抑东谈主的办公式样免费查阅备查文献，或者登录基金遏抑东谈主的 网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时期内取得上述文献的复制件或 复印件。    投资者对本阐述书如有疑问，可磋议本基金遏抑东谈主交银施罗德基金遏抑有限公司。本公司客 户劳动中心电话：400-700-5000（免资料话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。                           第 14 页 共 14 页

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