证券代码：688186                 证券简称：宏大特材 转债代码：118023                 转债简称：宏大转债        张家港宏大特材股份有限公司       向不特定对象刊行可疗养公司债券           受托管制事务线路            （2024 年度）                 债券受托管制东谈主               （安徽省合肥市梅山路 18 号）                  关键声明   本线路依据《公司债券刊行与交往管制办法》（以下简称“《管制办法》”） 《张家港宏大特材股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券之受托管制条约》 （以下简称“《受托管制条约》”）《张家港宏大特材股份有限公司向不特定对象发 行可疗养公司债券召募讲解书》（以下简称“《召募讲解书》”）《张家港宏大特材 股份有限公司 2024 年年度线路》等关连公开信息露馅文献、第三方中介机构出具的 专科倡导等，由本期债券受托管制东谈主国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”） 编制。国元证券对本线路中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行安靖考据， 也不就该等引述内容和信息的信得过性、准确性和无缺性作念出任何保证或承担任何包袱。   本线路不组成对投资者进行或不进行某项步履的保举倡导，投资者应付关连事宜 作念出安靖判断，而不应将本线路中的任何内容据以手脚国元证券所作的承诺或声明。 在职何情况下，投资者依据本线路所进行的任何手脚或不手脚，国元证券不承担任何 包袱。                   第一节 本期债券情况    一、注册文献及注册范畴    本次向不特定对象刊行可疗养公司债券刊行决策也曾张家港宏大特材股份有限公 司（以下简称“宏大特材”、“公司”、“刊行东谈主”）2021 年 11 月 18 日召开的公司 第二届董事会第十次会议审议通过，并经 2021 年 12 月 6 日召开的公司 2021 年第五次 临时鼓吹大会审议通过。2022 年 4 月 15 日，公司召开第二届董事会第十六次会议， 笔据 2021 年年度线路对关连内容进行了更正，审议通过了公司刊行预案（更正稿） 的议案。    本次刊行于 2022 年 8 月 11 日通过上海证券交往所（以下简称“上交所”）科创 板上市委员会审议，中国证券监督管制委员会（以下简称“中国证监会”）已于 换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕2018 号），甘心公司向不特定对象发 行可疗养公司债券的注册恳求。    公司于 2022 年 10 月 13 日向不特定对象刊行了 15,500,000 张可疗养公司债券，每 张面值 100 元，刊行总数 155,000.00 万元，扣除刊行用度东谈主民币 1,511.93 万元（不含 税），实质召募资金净额为东谈主民币 153,488.07 万元，已由保荐机构（主承销商）国元 证券汇入公司指定的召募资金专项存储账户。上述召募资金于 2022 年 10 月 19 日到 位，并经天健司帐师事务所（畸形庸碌结伙）审验，并出具了“（天健验〔2022〕5-    经上海证券交往所自律监管决定书〔2022〕303 号文甘心，公司 155,000.00 万元 可疗养公司债券在上海证券交往所挂牌交往，债券简称“宏大转债”，债券代码 “118023”。    二、本次刊行主要条件    （一）本次刊行证券的种类    本次刊行证券的种类为可疗养为公司 A 股股票的可疗养公司债券。本次可疗养公 司债券及畴昔疗养的公司 A 股股票将在上海证券交往所科创板上市。    （二）刊行范畴和剩余范畴    本次刊行可疗养公司债券召募资金总数为东谈主民币 155,000.00 万元，刊行数目    甘休 2024 年 12 月 31 日，“宏大转债”累计有东谈主民币 49,000 元已疗养为公司股 票，转股数目为 1,479 股，占“宏大转债”转股前公司已刊行股份总数 214,240,000 股 的 0.0007%；“宏大转债”尚未转股的可转债金额为 1,549,951,000 元，占“宏大转债” 刊行总量的 99.9968%。    （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    （四）可转债存续期限    本次刊行的可疗养公司债券的期限为自觉行之日起六年，即 2022 年 10 月 13 日至    （五）票面利率    第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第 六年 2.00%。    （六）还本付息的期限和姿色    本次刊行的可疗养公司债券接管每年付息一次的付息姿色，到期返璧未偿还的可 疗养公司债券本金并支付终末一年利息。    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可疗养公司债券握有东谈主按握有的可转 换公司债券票面总金额自可疗养公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的沟通公式为：I=B×i    I：指年利息额；   B：指本次刊行的可疗养公司债券握有东谈主在计息年度（以下简称“昔时”或“每 年”）付息债权登记日握有的可疗养公司债券票面总金额；   i：指可疗养公司债券确昔时票面利率。   （1）本次刊行的可疗养公司债券接管每年付息一次的付息姿色，计息肇始日为 可疗养公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可疗养公司债券刊行首日起每满一年 确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交往日，顺宽限间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日，公 司将在每年付息日之后的五个交往日内支付昔时利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）恳求疗养成公司股票的可疗养公司债券，公司不再向其握有东谈主支付本 计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可疗养公司债券握有东谈主所赢得利息收入的应付税项由握有东谈主承担。   （七）转股期限   本次刊行的可疗养公司债券转股期限为自觉行完结之日（2022 年 10 月 19 日， T+4 日）起满六个月后的第一个交往日（2023 年 4 月 19 日）起至可疗养公司债券到 期日（2028 年 10 月 12 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交往日； 顺宽限间付息款项不另计息）。   （八）转股股数笃定姿色   债券握有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目的沟通姿色为 Q=V/P，并以去尾法 取一股的整数倍。其中：Q：指可疗养公司债券的转股数目；V：指可疗养公司债券 握有东谈主恳求转股的可疗养公司债券票面总金额；P：指恳求转股当日有用的转股价钱。   可疗养公司债券握有东谈主恳求疗养成的股份须是整数股。本次可疗养公司债券握有 东谈主经恳求转股后，转股时不及疗养为一股的可疗养公司债券余额，公司将按照中国证 监会、上海证券交往所等部门的关连划定，在可疗养公司债券握有东谈主转股当日后的五 个交往日内以现款兑付该可疗养公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息。   （九）转股价钱的笃定偏激调整   本次刊行的可转债的开动转股价钱为 33.12 元/股，不低于召募讲解书公告日前二 十个交往日公司 A 股股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除权、除息引起 股价调整的情形，则对调整前交往日的交往均价按流程相应除权、除息调整后的价钱 沟通）和前一个交往日公司 A 股股票交往均价。   前二十个交往日公司股票交往均价=前二十个交往日公司股票交往总数/该二十个 交往日公司股票交往总量；   前一个交往日公司股票交往均价=前一个交往日公司股票交往总数/该日公司股票 交往总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可疗养公司债券转股而增多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股 份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，终末一位四 舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利 P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）；   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配 股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或鼓吹权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调整，并 在上海证券交往所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司 信息露馅媒体上刊登关连公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转 股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可疗养公司债券握有东谈主转股恳求日 或之后，疗养股份登记日之前，则该握有东谈主的转股恳求按公司调整后的转股价钱践诺。   当公司可能发生股份回购、团结、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目和 /或鼓吹权益发生变化从而可能影响本次刊行的可疗养公司债券握有东谈主的债权益益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公谈、平正、公允的原则以及充分保护本次 刊行的可疗养公司债券握有东谈主权益的原则调整转股价钱。关连转股价钱调整内容及操 作办法将依据其时国度关连法律法则、证券监管部门和上海证券交往所的关连划定来 制订。   （十）转股价钱的向下修正条件   在本次刊行的可疗养公司债券存续时期，当公司股票在职意贯穿三十个交往日中 至少有十五个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股 价钱向下修正决策并提交公司鼓吹大会表决。   上述决策须经出席会议的鼓吹所握表决权的三分之二以上通过方可实施。鼓吹大 会进行表决时，握有本次刊行的可疗养公司债券的鼓吹应当侧目。修正后的转股价钱 应不低于本次鼓吹大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前一个交往日公司 股票交往均价。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的 交往日按调整前的转股价钱和收盘价沟通，在转股价钱调整日及之后的交往日按调整 后的转股价钱和收盘价沟通。   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在上海证券交往所网站 （http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息露馅媒体上刊登关连公告， 公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时期（如需）等关连信息。从股权登记日后的 第一个交往日（即转股价钱修正日），动手复原转股恳求并践诺修正后的转股价钱。 若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，且为疗养股份登记日之前，该类转股恳求应 按修正后的转股价钱践诺。   （十一）赎回条件   在本次刊行的可疗养公司债券期满后五个交往日内，公司将按债券面值的 115% （含终末一期利息）的价钱赎回未转股的可疗养公司债券。   转股期内，当下述两种情形的浪漫一种出当前，公司有权决定按照债券面值加当 期应计利息的价钱赎回一皆或部分未转股的可疗养公司债券：   （1）在转股期内，要是公司股票在贯穿三十个交往日中至少十五个交往日的收 盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可疗养公司债券未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息的沟通公式为：IA=B×i×t/365。   其中：   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可疗养公司债券握有东谈主握有的将赎回的可疗养公司债券票面总 金额；   i：指可疗养公司债券昔时票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实质日期天数 （算头不算尾）。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交往日按调 整前的转股价钱和收盘价沟通，调整后的交往日按调整后的转股价钱和收盘价沟通。   （十二）回售条件   在本次刊行的可疗养公司债券终末两个计息年度，要是公司股票在职何贯穿三十 个交往日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可疗养公司债券握有东谈主有权将其握有 的可疗养公司债券一皆或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交往日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可疗养公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 调整的情形，则在调整前的交往日按调整前的转股价钱和收盘价钱沟通，在调整后的 交往日按调整后的转股价钱和收盘价钱沟通。要是出现转股价钱向下修正的情况，则 上述“贯穿三十个交往日”须从转股价钱调整之后的第一个交往日起从头沟通。   终末两个计息年度可疗养公司债券握有东谈主在每年回售条件初度知足后可按上述约 定条件利用回售权一次，若在初度知足回售条件而可疗养公司债券握有东谈主未在公司届 时公告的回售报告期内报告并实施回售的，该计息年度弗成再利用回售权，可疗养公 司债券握有东谈主弗成屡次利用部分回售权。   若公司本次刊行的可疗养公司债券召募资金投资方法的实施情况与公司在召募说 明书中的承诺情况比较出现关键变化，且该变化被中国证监会或上海证券交往所认定 为蜕变召募资金用途的，可疗养公司债券握有东谈主享有一次回售的权益。可疗养公司债 券握有东谈主有权将其握有的可疗养公司债券一皆或部分按债券面值加上圈套期应计利息价 格回售给公司。握有东谈主在附加回售条件知足后，不错在公司公告后的附加回售报告期 内进行回售，该次附加回售报告期内空虚施回售的，不应再利用附加回售权。   （十三）转股后的股利分配   因本次刊行的可疗养公司债券转股而增多的本公司股票享有与现存股票同等的权 益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的悉数庸碌股鼓吹（含因可疗养公司债券 转股酿成的鼓吹）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （十四）发事业貌及刊行对象   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日收市后中国结算上海分公司登记在册的 原鼓吹优先配售，原鼓吹优先配售后余额（含原鼓吹烧毁优先配售部分）接管网上通 过上交所交往系统向社会公众投资者发售的姿色进行。认购金额不及 155,000 万元的 部分（含中签投资者烧毁缴款认购部分）由主承销商包销。   当原鼓吹优先认购的可转债数目和网上投资者申购的可转债数目共计不及本次发 行数目的 70%时；或当原鼓吹优先认购的可转债数目和网上投资者缴款认购的可转债 数目共计不及本次刊行数目的 70%时，刊行东谈主及保荐机构（主承销商）将协商是否采 取中止刊行措施，并实时进取交所线路，要是中止刊行，拼凑中止刊行的原因和后续 安排进行信息露馅。   本次可疗养公司债券的刊行对象为： 日，T-1 日）收市后登记在册的公司悉数鼓吹。 东谈主、法东谈主、证券投资基金、适应法律划定的其他投资者等（国度法律、法则谢却者除 外）。参与可转债申购的投资者应当适应《对于可疗养公司债券得当性管制关连事项 的见告》（上证发〔2022〕91 号）的关连要求。   （十五）向原鼓吹配售的安排 日）收市后登记在册的握有刊行东谈主股份数按每股配售 7.234 元面值可转债的比例沟通 可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例疗养为手数，每 1 手（10 张）为一个申购 单元，即每股配售 0.007234 手可转债。原鼓吹可笔据本身情况自行决定实质认购的可 转债数目。   宏大特材现存 A 股总股本 214,240,000 股，一皆可参与原鼓吹优先配售。按本次 刊行优先配售比例沟通，原 A 股鼓吹可优先配售的可转债上限总数为 1,550,000 手。 配售代码为“726186”。原 A 股鼓吹优先配售不及 1 手部分按照精准算法取整。   原 A 股鼓吹除可参与优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。   （十六）债券握有东谈主会议关连事项   （1）本次可疗养公司债券握有东谈主的权益：   ①依照其所握有的本次可转债数额享有商定利息；   ②笔据召募讲解书商定条件将所握有的本次可转债转为公司股票；   ③笔据召募讲解书商定的条件利用回售权；   ④依照法律、行政法则及《公司轨则》的划定转让、赠与或质押其所握有的本次 可转债；   ⑤依照法律、行政法则及《公司轨则》的划定赢得关连信息；   ⑥按召募讲解书商定的期限和姿色要求公司偿付本次可转债本息；   ⑦依照法律、行政法则等关连划定参与或者交付代理东谈主参与债券握有东谈主会议并行 使表决权；   ⑧法律、行政法则及《公司轨则》所赋予的其手脚公司债权东谈主的其他权益。   （2）本次可疗养公司债券握有东谈主的义务：   ①顺从公司所刊行的本次可转债条件的关连划定；   ②依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   ③顺从债券握有东谈主会议酿成的有用决议；   ④除法律、法则划定及召募讲解书商定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债 的本金和利息；   ⑤法律、行政法则及《公司轨则》划定应当由本次可转债握有东谈主承担的其他义务。   债券握有东谈主会议由公司董事会郑重召集和主握。公司董事会应在建议或收到召开 债券握有东谈主会议的提议之日起 15 个交往日内召开债券握有东谈主会议。公司董事会应当 最晚于债券握有东谈主会议召开日前第 10 个交往日露馅召开债券握有东谈主会议的见告公告。   在本次可转债存续时期内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集 债券握有东谈主会议：      ①公司拟变更召募讲解书的商定；      ②公司未能按期支付本期可转债本息；      ③公司发生减资（因股权激勉回购股份或公司为选藏公司价值及鼓吹权益所必需 回购股份导致的减资以外）、团结、分立、遣散或者恳求收歇；      ④更正可疗养公司债券握有东谈主会议执法；      ⑤发生其他对债券握有东谈主权益有关键影响的事项；      ⑥笔据法律、行政法则、中国证监会、上海证券交往所及本执法的划定，应当由 债券握有东谈主会议审议并决定的其他事项。      下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券握有东谈主会议：      ①公司董事会；      ②单独或共计握有本次可转债未偿还债券面值总数 10%及以上的债券握有东谈主；      ③关连法律法则、中国证监会、上海证券交往所划定的其他机构或东谈主士。      （十七）本次召募资金用途      本次向不特定对象刊行可疗养公司债券拟召募资金总数不越过东谈主民币 155,000 万 元（含本数），召募资金总数扣除刊行用度后用于以下方法：                                               单元：万元 序号               方法称号         总投资          拟干预召募资金                 合 计           260,000.00      155,000.00      在本次刊行可疗养公司债券召募资金到位之前，公司将笔据召募资金投资方法实 施进程的实质情况通过自有或自筹资金先行干预，并在召募资金到位后按照关连法律、 法则划定的范例给予置换。如本次刊行实质召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干预 本次召募资金总数，公司董事会将笔据召募资金用途的关键性和进攻性安排召募资金 的具体使用，不及部分将以自有资金或自筹姿色处理。在不蜕变本次召募资金投资项 办法前提下，公司董事会可笔据方法实质需求，对上述方法的召募资金干预法则和金 额进行得当调整。   公司于 2024 年 4 月 28 日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第二次会 议，审议通过了《对于使用自筹资金对部分募投方法追加投资的议案》，甘心公司使 用自筹资金 82,000.00 万元对公司募投方法“大型高端装备用中枢精密零部件方法 （一期）”追加投资，原贪图干预该募投方法的召募资金金额不变。2024 年 4 月 30 日，公司发布了《张家港宏大特材股份有限公司对于使用自筹资金对部分募投方法追 加投资的公告》（公告编号：2024-017）公告了追加投资事项。   （十八）担保事项   本次刊行的可疗养公司债券不提供担保。   （十九）召募资金存管   公司已制订召募资金管制关连轨制，本次刊行可疗养公司债券的召募资金宏大特 材存放于公司董事会指定的专项账户中。中露馅召募资金专项账户的关连信息。    三、资信评级情况   中证鹏元资信评估股份有限公司将在本次可转债存续期内，在每一司帐年度完结 之日起 6 个月内对公司本次刊行的可疗养公司债券进行一次如期追踪评级，并在本次 刊行的可疗养公司债券存续期内笔据关连情况进行不如期追踪评级。   笔据中证鹏元资信评估股份有限公司 2022 年 4 月 22 日出具的《张家港宏大特材 股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券信用评级线路》、2023 年 6 月 19 日 出具的《2022 年张家港宏大特材股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券 公司向不特定对象刊行可疗养公司债券 2024 年追踪评级线路》、2025 年 6 月 13 日出 具的《2022 年张家港宏大特材股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券 2025 年追踪评级线路》，公司的主体信用品级为 AA-，评级瞻望为富厚，宏大转债的信用 品级为 AA-。           第二节 债券受托管制东谈主履行职责情况   国元证券手脚张家港宏大特材股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券的 债券受托管制东谈主，严格按照《管制办法》《公司债券受托管制东谈主执业步履准则》《募 集讲解书》及《受托管制条约》等划定和商定履行送还券受托管制东谈主的各项职责。存 续期内，国元证券对公司及本期债券情况进行握续追踪和监督，密切关心公司的策动 情况、财务情况、资信气象，以及偿债保险措施的实施情况等，监督公司召募资金的 招揽、存储、划转与本息偿付情况，切实选藏债券握有东谈主利益。国元证券遴聘的核查 措檀越要包括：             第三节 刊行东谈主年度策动情况和财务情况   一、刊行东谈主基本情况   公司称号：张家港宏大特材股份有限公司   英文称号：Zhangjiagang Guangda Special Material Co.,Ltd.   成立日期：2006 年 07 月 17 日   上市日期：2020 年 02 月 11 日   上市地：上海证券交往所   股票简称：宏大特材   股票代码：688186.SH   法定代表东谈主：徐卫明   董事会文牍：郭燕   注册老本：21,424 万元   社会谐和信用代码：91320582790874377A   注册地址：江苏省苏州市张家港市凤凰镇安庆村   可转债简称：宏大转债   可转债代码：118023   上市时辰：2022 年 11 月 9 日   公司网址：www.zjggdtc.com   电子邮箱：gd005@zjggdtc.com   策动范围：特种材料的制造、加工、销售；机械居品制造、加工、销售，钢锭生 产锻造，机械及零部件、金属成品购销；自营和代理种种商品及手艺的出进口业务。 锻造机械制造；（照章须经批准的方法，经关连部门批准后方可开展策动行为）    二、刊行东谈主 2024 年度策动情况及财务气象   笔据天健司帐师事务所（畸形庸碌结伙）出具的编号为天健审〔2025〕5-26 号的 《审计线路》，公司团结及母公司财务报表在悉数关键方面按照企业司帐准则的划定 编制，公允响应了宏大特材 2024 年 12 月 31 日的团结及母公司财务气象以及 2024 年 度的团结及母公司策动恶果和现款流量。                                                             单元：东谈主民币，元                                                             本线路期比上                        本线路期                上年同期         主要司帐数据                                               年同期增减                      （2024年度）            （2023年度）                                                               （%）  生意收入                4,003,145,034.96    3,788,453,030.22       5.67  包摄于上市公司鼓吹的净利润        114,639,557.76      109,209,990.26        4.97  包摄于上市公司鼓吹的扣除非经  常性损益的净利润  策动行为产生的现款流量净额        -261,373,669.02     -794,950,744.82      不适用                                                             本线路期期末                        本线路期                上年同期         主要司帐数据                                              比上年同期末                      （2024年度）            （2023年度）                                                              增减（%）  包摄于上市公司鼓吹的净钞票       3,627,380,911.00    3,532,634,836.82       2.68  总钞票                11,463,661,602.87   10,660,077,297.17       7.54                        本线路期              上年同期          本期比上年同期增         主要财务贪图                      （2024年度）           （2023年度）         减（%）  基本每股收益（元/股）                    0.54            0.51            5.88  稀释每股收益（元/股）                    0.49            0.47            4.26  扣除绝顶常性损益后的基本每股  收益（元/股）  加权平均净钞票收益率（%）                   3.2            3.14   增多0.06个百分点  扣除绝顶常性损益后的加权平均  净钞票收益率（%）  研发干预占生意收入的比例（%）                5.27            4.94   增多0.33个百分点   策动行为产生的现款流量净额变动主要系线路期内，（1）公司严格践诺银行承 兑汇票拆开说明的判断模范，将部分未到期承兑汇票的贴现业务，计入筹资行为现款 流，该部分影响额为 532,517,435.90 元；（2）公司使用单据支付永恒固定钞票购置款 影响额 195,929,600.35 元。（3）公司在平淡采购、支付员工薪酬、支付税费等策动活 动中多以现款姿色进行结算；但公司客户多为大型开导零部件制造商及风电整机制造 商，按照国内的行业成例，客户以单据姿色进行结算占了绝大部分；（4）公司分娩 方法覆没材料熔真金不怕火、成型、热处理和精加工的一皆工艺，居品种类较多、分娩周期较 长，存货的增多占用了公司的营运资金。（5）优化了供应商货款结算姿色，增多供 应商融资安排等。            第四节 刊行东谈主召募资金使用情况    一、公开刊行 A 股可疗养公司债券召募资金基本情况   经中国证监会于 2022 年 9 月 2 日出具《对于甘心张家港宏大特材股份有限公司向 不特定对象刊行可疗养公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕2018 号），甘心 公司向不特定对象刊行可疗养公司债券的注册恳求。公司本次实质刊行可疗养公司债 券 1,550 万张，每张面值为东谈主民币 100.00 元，按面值刊行，刊行总数为东谈主民币 15.50 亿元，扣除刊行用度东谈主民币 1,511.93 万元（不含税），实质召募资金净额为东谈主民币 召募资金专项存储账户。上述召募资金已一皆到位，并经天健司帐师事务所（畸形普 通结伙）审验，并出具了“（天健验〔2022〕5-5 号）”《验资线路》。    二、本期可疗养公司债券召募资金实质使用情况   笔据《张家港宏大特材股份有限公司 2023 年度召募资金存放与使用情况的专项 线路》（2024-014 号），甘休 2023 年末，公司向不特定对象刊行可疗养公司债券募 集资金共使用 153,708.77 万元，占公司承诺干预召募资金总数的 100.14%，剩余召募 资金 7.42 万元（含利息收入净额）长久性补充流动资金，公司本次向不特定对象刊行 可疗养公司债券召募资金专户已完成销户。2024 年度公司不存在可疗养公司债券募 集资金实质使用的情形。           第五节 本次债券担保情面况   公司本次刊行可疗养公司债券，按关连划定适应不设担保的条件，因而未提供担 保措施。要是可疗养公司债券存续时期出现对公司策动管制和偿债才调有关键负面影 响的事件，可疗养公司债券可能因未提供担保而增多兑付风险，请投资者寥落关心。          第六节 债券握有东谈主会议召开情况 会议。                 第七节 本次债券付息情况   笔据本次可转债刊行条件，每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一 年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺宽限间不另付 息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 债”付息公告》（公告编号：2023-042），本次付息为宏大转债第一年付息，沟通期 间为 2022 年 10 月 13 日至 2023 年 10 月 12 日。公司已按照《召募讲解书》的关连条 款划定支付完了前述计息时期的利息。 债”付息公告》（公告编号：2024-040），本次付息为宏大转债第二年付息，沟通期 间为 2023 年 10 月 13 日至 2024 年 10 月 12 日。公司已按照《召募讲解书》的关连条 款划定支付完了前述计息时期的利息。            第八节 本次债券的追踪评级情况   公司遴聘中证鹏元资信评估股份有限公司为本次刊行的可疗养公司债券进行了信 用评级。中证鹏元资信评估股份有限公司将在本次可转债存续期内，在每一司帐年度 完结之日起 6 个月内对公司本次刊行的可疗养公司债券进行一次如期追踪评级，并在 本次刊行的可疗养公司债券存续期内笔据关连情况进行不如期追踪评级。   笔据中证鹏元资信评估股份有限公司 2023 年 6 月 19 日出具的《2022 年张家港广 大特材股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券 2023 年追踪评级线路》、 疗养公司债券 2024 年追踪评级线路》，公司的主体信用品级为 AA-，评级瞻望为稳 定，宏大转债的信用品级为 AA-；2025 年 6 月 13 日出具的《2022 年张家港宏大特材 股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券 2025 年追踪评级线路》，公司的主 体信用品级为 AA-，评级瞻望为富厚，宏大转债的信用品级为 AA-。           第九节 刊行东谈主偿债意愿和偿债才调分析      一、偿债意愿分析   线路期内，刊行东谈主不存在违约或延伸兑付的情形，刊行东谈主偿债意愿较强。      二、偿债才调分析      刊行东谈主近两年主要偿债才调贪图如下：            主要司帐数据              2024 年末          2023 年末       流动比率（倍）                            1.35             1.46       速动比率（倍）                            0.78             0.83       钞票欠债率（团结）                     65.14%            63.53%       已赚钱息倍数（EBIT／利息用度）                  2.18             2.52   最近两年末，公司流动比率阔别为 1.44 和 1.35，速动比率阔别为 0.83 和 0.78， 短期偿债贪图较为富厚；公司钞票欠债率阔别为 63.53%和 65.14%，欠债水平较为稳 定；公司已赚钱息倍数阔别为 2.52 和 2.18，对利息支拨的覆没程度较好。   综上，线路期内刊行东谈主策动及财务贪图细致，好像对到期债务偿付酿成饱胀的保 障。  第十节 刊行东谈主增信机制、偿债保险措施发生关键变化的情况   一、刊行东谈主增信机制及变动情况   公司本次刊行可疗养公司债券，按关连划定适应不设担保的条件，因而未提供担 保措施。要是可疗养公司债券存续时期出现对公司策动管制和偿债才调有关键负面影 响的事件，可疗养公司债券可能因未提供担保而增多兑付风险，请投资者寥落关心。   二、偿债保险措施及变动情况   为了充分、有用地选藏本次可疗养公司债券握有东谈主的正当权益，刊行东谈主为本次可 疗养公司债券的按时、足额偿付制定了一系列职责贪图，酿成了一套确保债券安全兑 付的保险措施。   刊行东谈主指定特意部门牵头郑重合作本次债券的偿付职责，并合作其他关连部门落 实安排债券本息的偿付资金，保证本息的如期偿付，保险债券握有东谈主的利益。   刊行东谈主按照《管制办法》的划定与为本次债券制定了《债券握有东谈主会议执法》， 商定债券握有东谈主通过债券握有东谈主会议利用权益的范围、范例和其他关键事项，为保险 本次债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   刊行东谈主按照《管制办法》的要求，遴聘国元证券担任本次债券的债券受托管制东谈主， 并与国元证券订立《债券受托管制条约》，由债券受托管制东谈主依照条约的商定选藏债 券握有东谈主的利益。   缔造召募资金专户并订立三方资金监管条约公司严格按照中国证监会《上市公司 监管携带第 2 号——上市公司召募资金管制和使用的监管要求》、《上海证券交往所 上市公司自律监管携带第 1 号——范例运作》等关连法律法则、范例性文献及《管制 办法》的关连划定实时、信得过、准确、无缺露馅召募资金的存放与使用情况，不存在 违法使用召募资金的情形。   刊行东谈主成就了健全的信息露馅轨制，并恪守信得过、准确、无缺的信息露馅原则， 按照《管制办法》《受托管制条约》《债券握有东谈主会议执法》《召募讲解书》及监管 部门的关连划定进行关键事项信息露馅，严格履行信息露馅义务，使公司偿债才调、 召募资金使用等情况受到债券握有东谈主、债券受托管制东谈主和鼓吹的监督，看重偿债风险， 保险债券握有东谈主的权益。   线路期内，本次可疗养公司债券偿债保险措施未发生关键不利变化。        第十一节 债券握有东谈主权益有关键影响的其他事项      一、是否发生债券受托管制条约第 3.5 条商定的关键事项   笔据刊行东谈主与国元证券签署的《张家港宏大特材股份有限公司向不特定对象刊行 可疗养公司债券之受托管制条约》第 3.5 条文定：   “3.5 本期可转债存续期内，发生以下可能对可转债的交往转让价钱产生较大影 响的关键事件，投资者尚未得知时，甲方应当立即书面见告乙方，并按法律、法则和 执法的划定实时向中国证监会和上海证券交往所报送临时线路，并予公告，讲解事件 的启事、当今的状态和可能产生的法律后果。甲方还应建议有用且切实可行的应付措 施，并笔据乙方要求握续书面见告事件线路和收尾：   （一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款划定的关键事件，具体包 括： 百分之三十，或者公司生意用主要钞票的典质、质押、出售或者报废一次越过该钞票 的百分之三十； 欠债、权益和策动恶果产生关键影响； 行职责； 情况发生较大变化，公司的实质限制东谈主偏激限制的其他企业从事与公司换取或者同样 业务的情况发生较大变化； 分立、遣散及恳求收歇的决定，或者照章进入收歇范例、被责令关闭； 效； 高档管制东谈主员涉嫌坐法被照章遴聘强制措施； 进入收歇范例、被责令关闭； 高档管制东谈主员涉嫌坐法被照章遴聘强制措施；   （二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资偏激他原因引起甲方股份变动， 需要调整转股价钱，或者依据召募讲解书商定的转股价钱向下修正条件修正转股价钱；   （三）召募讲解书商定的赎回条件触发，甲方决定赎回或者不赎回；   （四）可转债疗养为股票的数额累计达到可转债动手转股前公司已刊行股票总数 的百分之十；   （五）未疗养的可转债总数少于三千万元；   （六）可转债担保东谈主发生关键钞票变动、关键诉讼、团结、分立等情况；   （七）甲方信用气象发生关键变化，可能影响如期偿还债券本息的；   （八）有资历的信用评级机构对可疗养公司债券的信用或公司的信用进行评级， 并已出具信用评级收尾的；   （九）可能对可疗养公司债券交往价钱产生较大影响的其他关键事项；   （十）法律、行政法则、部门规章、范例性文献划定或中国证监会、交往所要求 的其他事项。   甲方就上述事件见告乙方的同期，应当就该等事项是否影响本期可转债本息安全 向乙方作出版面讲解，并对有影响的事件建议有用且切实可行的应付措施。甲方受到 关键行政处罚、行政监管措施或步骤刑事包袱的，还应当实时露馅关连坐法违法步履的整 改情况。” 疗养公司债券之受托管制条约》第 3.5 条列明的关键事项。    二、转股价钱调整   本次刊行的可转债的开动转股价钱为 33.12 元/股，因实施 2022 年年度权益分配 调整可转债转股价钱，转股价钱自 2023 年 7 月 6 日起调整为 33.07 元/股。因实施 2023 年年度权益分配调整可转债转股价钱，转股价钱自 2024 年 6 月 28 日起调整为 33.01 元/股。因实施 2024 年半年度权益分配调整可转债转股价钱，转股价钱自 2024 年 11 月 14 日起调整为 32.96 元/股。因触发“转股价钱向下修正条件”调整可转债转股价 格，转股价钱自 2025 年 3 月 10 日起调整为 21.20 元/股。因实施 2024 年年度权益分配 调整可转债转股价钱，转股价钱自 2025 年 6 月 13 日起调整为 20.84 元/股。   （以下无正文）